2019年衍生品将是区块链金融的第一爆发点

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  在传统市场,金融衍生品的定义是指以杠杆或信用交易为特征,从金融产品(如货币、债券、股票等)的基础上派生出来的具有新价值的金融工具。

  那么,具体什么是衍生品?

  简单来说,衍生品是指大家一起约定对未来价格的协议。

  有点类似于远期合约或期货合约。比如,我和供应商约定下个星期六,用10块钱买她家的5个肉包子。也就是当下个星期六到来时,不管包子的价格是涨是跌,我必须要以十块钱买小云3个肉包,而小云也必须要以这个价格卖包子给我。这个叫远期协议或者叫期货协议。

  当然,付了“订金”的期权在到期时间还可以选择买或不买。期权和期货这两个东西是市场上最常见的两种衍生品。当中趋势期权是区块链衍生品中,价值最为突出的金融产品。

  趋势期权在到期时只有两种可能结果,基于一种标的资产在规定时间内(例如未来的一小时、一天、一周等)收盘价格是低于还是高于执行价格的结果,决定是否获得收益。

  趋势期权的收益和风险是预先固定的,收益与否只由标的资产的价格是否满足预定条件决定。例如,如果到期时股票价格超过期权执行价格,投资者可能会收益投资额70-80%的固定金额,而与股票价格增长幅度的大小无关。

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  衍生品的作用:

  1.风险对冲。比如大型的投资机构募了很多以太坊和比特币,不可能把它变现成法币,因为最后投资的出口仍然是加密通证。保障本身现货购买的利益,万一趋势不如预期,也能减低损失。

  2.多元化策略。你要知道任何市场的成熟,都有一个成标志,就是它的投资主体结构要慢慢从散户驱动的市场变成机构驱动的市场,机构不但要进场,而且还要成为主流。

  3.双向投资,可做多亦可做空,在外汇交易和股票交易市场中,常见有做多做空字眼。做多指多仓,你预判目标价格会涨,便买入看涨。做空指的是卖仓,也可以叫利空,看它不顺眼觉得它会跌,就卖出某种货币。

  区块链的出现,减低传统金融衍生品交易的成本

  区块链加智能合约再加加密通证是一套完整的技术主线,从合约创建到签署,再到合约交割清算。智能合约衍生品合约会明确列出各方的义务,如利润协议和交换条件。一般来说,金融交易所有必要的结算行,在失败方不支付的情况下,给衍生物合约的胜利方提供一个保障。结算行提供的保证书可以要求双方在交易前存储现金。

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  分布式网络可以保证,在执行智能合约的过程中,不会被人为地干预和终止,也不会有第三方提走公共地址里的加密通证,可以保证效率更高,也不用担心对方违约。Explus拥有一个智能合约系统,以高效、透明、自动化的方式解决信任、情感和不负责任的问题。这些自动化的数字合同为投资者节省了时间和金钱,使他们能够专注于分析数据和决定投资。

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  衍生品交易的兴起是数字货币交易完善和延展的必经过程,也是越来越多专业交易者入场的基本条件,越来越多衍生产品的诞生势必会引入更多专业交易机构和散户的入场,期待为行业带来一股新鲜血液。

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